基金3点准时定价吗?
题主可能是指基金交易价格的形成过程吧,这个其实涉及到了基金报价的过程,目前市场上的基金按照其投资类型可以分为股票型基金、债券型基金和混合型基金等种类,这些类型的基金其报价原理各不相同。 首先明确一点,不管是股票还是债券,其交易过程中所反映的价格都是一个加权的实时价格,因为任何一笔成交都会改变市场价格,而市场是由无数单笔交易组成的,所以交易价格必然是一个加权平均值。
在基金报价的过程中也同样如此,以某支基金当日拟认购的金额大于发售规模为例,基金公司会根据申请集合的情况对单个客户的价格进行调整,也就是说如果A买了10万元,B买了20万元,则对于C来说其每份基金的买入价格就会是(10+20)/3=70 000元,这里的70 000元就是基金交易过程中的一个加权平均价了,只不过在这个例子中由于只有一个客户,所以这个加权计算并不复杂。但如果市场上有上千上万个客户的话,那么基金的加权计算就变得非常复杂了,需要运用各种数学公式来计算,这也是基金报价的计算难点之一。不过一般来说,基金的报价系统都会根据一定的规则来对单次交易进行加权处理,以保证整个流程的合理性。