基金净赎回率怎么计算?
净赎回率(Net redemption rate)又称为“净流出比率”,它是指某段时期内,基金通过赎回方式实现的资金进出总量占该期间资金进出总量的比值。 其中, 资金进/出量=份额发行/上市总量-份额流通总量; 资金进/出额=资金进/出量×当日价格。 例如:2018年6月5日-6月7日期间,共有3.25亿份基金份额通过赎回方式实现了资金的进出,总金额为38.94亿元,则6月份5日至7日的净赎回率估算值为: (3.25亿份×7日价格平均值)÷((3.25亿份+103.35亿份)×(7日价格平均值))=-0.03
以上计算中,由于未知金额,因此需要先估算出基金份额流通总量和份额发行、上市总量,再结合具体日期、价格进行计算。 一般情况下,当基金出现连续较大的净赎回时,投资者应予以关注,因为这很可能是市场转向的信号。