富豪们怎么投资?
“如何”两个字太宽泛了,我按我所知的回答一下“哪些人在做哪些事”。 首先,根据监管机制的不同,金融行业可以分为持牌机构和未持牌机构。简单地说就是受监管部门监管的和不受监管部门监管的。 通常人们所说的“金融行业”指的是持牌机构,因为这些机构会受到严格监管,经营行为受到一定的约束,同时还需要有充足的资本金来保障客户的利益。这些行业包括银行、保险、信托、证券、期货和基金等(新基金法实施后券商也被纳入监管)。
未持牌机构主要是各种各样的咨询公司,有的可能连公司都不是,就是一个个人。这部分人通常不会受到严格的监管,甚至法律对某些业务是不允许他们开展的。但是他们能提供客户所需要的产品或是服务,客户也有需求,于是二者就产生了交易。未持牌机构的交易往往比较多样化且隐蔽。
1.内幕信息 内幕信息是较容易得到的,而且成本较低,一般通过关系获取。当然,你通过正常渠道去获取这些信息也是合法的,比如企业发公告或新闻的时候一般会披露一些消息。未持牌机构得到信息后可以进行自营或者卖给客户。
2.资产管理 各类资产都有专门的管理公司进行运作。资金方面有PE(私募股权投资)、VC(风险投资)、FOF(基金中的基金)等等;股票方面有投行的投资银行部、券商的研究所、第三方调研机构;房产方面有专业的房地产公司;债市方面有专攻非银金融机构和企业的公司,比如中诚信、联合资信;数据信息方面有专业的大数据公司。
3.交易撮合 有些业务不需要真实交易,只是做一些形式上的工作就可以从中获利。交易撮合类的公司主要就是做这种无实盘的交易,有的是一个项目接一个个项目的做,有的则是包年的做大量的项目。
4.信息服务 这是较为正规的一条路,通常需要具备一定的资质才有可能拿到业务。主要是向客户提供所从事的行业资讯,供其投资参考。
最后,所有的交易最终都会落实到实体上,即真正买卖产品的主体。无论是个人还是一个机构,只要他有真实的交易需求并且有能力支付相应的费用,任何产品都可以找到买家和卖家。所以归根到底还是回到你的问题上来,富豪们究竟在买什么或者卖什么呢?