基金拆分什么合规吗？
“合规”是个好问题，值得花点时间讲一讲。 投资交易有没有合不合规的说法呢？有！那就是违反相关法律法规或者监管规定。比如某只公募基金的合同规定，股票仓位不能低于80%，而你却在行情火热的时候把大部分资金都买了易方达中小板，这就不符合资管监管的要求了——虽然最后可能亏得底朝天。 又例如之前闹得沸沸扬扬的宝岛银行涉假人民币案，根据央行和银保监会2019年11月发布的通告，涉事金融机构包括工、农、中、建等4家大型商业银行在内的700多家金融机构，涉嫌伪造金融票证罪、洗钱罪以及提供虚假证明文件罪。其中涉及伪造外汇局审核单证的案例就高达362起。
所以你看，法律是刚性的、监管要求也是刚性的，当刚性碰到刚性，就会产生合规。 但基金业是一个讲究相对理性的行业，因此合规的概念被淡化了——至少没有像律所、会计师事务所那么严格。
首先，基金行业规范繁多，有基金从业人员的职业道德准则，也有各业务线的具体规范，还有对机构内部控制、信息披露等方面的规范要求。这些规范有的明确写着“应当”如何操作，那就意味着“不应当”如何操作；但也存在很多没有明确“应当”或“不应当”如何操作的规则，这时候就只能靠道德和职业素养来约束了。
其次，基金作为一个资产管理行业，是通过委托管理实现投资交易的。而受托管理的资产规模往往比较大，以千亿计，这样单笔或每日的交易量其实很小，很难引起监管的注意。再加上现在各大平台都提倡“透明、开放、共享”，监管层面也提倡通过信息报送实现监管，因此尽管存在一些合规风险，但一般情况都属于可以接受的范围，不会引起监管部门的重点关注。
基金业属于高净值人群，不同于广大的散户投资者，其对于风险的容忍度较高，因此往往愿意承担一定合规风险以追求更高的收益。当然，合规风险并不是越高越好，超过一定限度就可能需要承担刑事责任。