怎么找新筹集的基金?

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“新募集的基金”是个范围概念,是指刚刚从发行期结束、正在进入备案程序的新成立的公募基金产品,还是指刚成立不到一个完整会计年度的公募基金产品? 如果是前者,那么这些基金的运作情况已经通过信息披露在网站和报端公开了,查找起来并不难;但问题是一般来说新基金发售期间对投资者来说信息量并不大——因为机构投资者的投资决策并不是基于单个的一期或两期的财务数据做出的,而新基金在发行阶段披露的信息又往往不足以全面揭示其投资能力(这也是新基金在发行阶段普遍存在“卖方”推荐的缘故),所以新基金在发售阶段的“无风不起浪”并不能为真正想投资的个人投资者提供足够的信息依据。 于是,对“新募集的基金”的寻找,其实就变成两个步骤: 一是在现有公募基金中筛选出符合自己偏好的品种;二是对目标基金进行必要的尽职调查,以确保其运营状况处于自己的风险承受能力范围之内。

对于第一步,每个人的标准可能都不一样。有些人看重历史业绩,有些人重视费率结构,有些人被营销宣传吸引,还有些人则是受亲友推荐……但是,对大部分基金投资者而言,对基金的选择实际上是对基金公司的选择——因为在目前这一制度框架下,任何一家基金公司只能发行管理数量有限的基金产品,每一家基金公司基本上就是一家专注于某一类型基金产品发行的金融机构。 所以,要挑选基金,其实就是挑选基金公司——选好了基金公司,自然也就筛选了“符合自己偏好”的基金产品。

至于第二步,其实是个废话——毕竟,无论之前对基金公司的评判标准如何严密细致,但如果遇到“坏公司”,再完美的标准也无法避免损失。 但问题是,对一个“好公司”的评价本身也是个模糊的概念。

不过,虽然我们对“公司”的好坏无法明确界定,但我们却可以通过一些途径来判断一家公司是否值得信任——

1.看牌照。只有经过监管机构审批设立的基金公司才能合法地从事私募基金业务,所以,只要是正规设立的基金公司,其经营的基金产品一般都不会有太大问题(当然,如果发生问题,牌照可能会失去)。

2.看实力。基金公司之所以能够成为独立的法人实体,是因为它必须具有足够的资产规模及相应的资金储备。同时,为了保持独立性和维持正常运作,基金公司必须有充足的优质客户资源作为保障。

3.看经验。基金公司的管理层一般都有丰富的金融从业经验,并且对金融产品的设计与销售有着独到的见解。

4.看文化。一个好的基金公司一定有积极向上并符合行业规律的文化氛围。 总之,判断基金公司是否可靠是一个动态的过程:既需要考察静态的资质和能力,也需要关注动态的运作过程。

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