基金追加的净值怎么算?
假设一只基金周一净值为1元,周二大跌至0.5元,投资者在周二下午紧急追加5万元,那么他的持仓成本是多少呢? 首先,因为资金是在交易日当天追加的,所以按照交易日当天净值计算。又因为交易日下午三点前买入的都是按照下一个交易日净值计算,所以周二追加的5万市值按照周三的净值计算。 周三净值1.2374,5万元的市值就是61850,减去投资者原本的10000,实际追加51850;而周四净值上涨到1.2985,这时追加的5万市值为64925,再加上之前的61850,总市值为126775。
这样计算的话,投资者的每10000元的初始资金就新增了126775-10000=116775元的资产,也就是说净值每一单位增长,我们的资金就增加了这么多。 然而实际情况并不是这样的。在第二个交易日即周二出现巨额下跌之后,基金公司需要对发生的风险进行控制以及应对,因此会采取暂停申购以及限制赎回的方式避免基金规模继续缩水。在这一情况下,虽然净值依旧下降,但实际上基金的现金含量会逐步增多(由于停止交易,无法卖出),资产的减少并不会导致资金的减少。等到市场平稳的时候,基金公司会打开大门让资金涌入,此时基金净值才会上升,之前损失的收益才能回来。 所以从这个角度来说,如果发生了类似本次这样的极端行情,在周二下午紧急追加的话,其实相当于周四才确认赎回,此前一周的时间货币基金实际上是提供了无风险的收益的(按余额宝的收益计)。当然,这个收益肯定比不过之前几天亏损的量。 如果不采用这种极端例子,正常交易日每日都追加的话,因为货币基金日常波动很小,每天收益基本可以忽略不计,这样计算的收益率就会比实际要低很多,但资金安全是有保障的。至于周末或者节假日的追加,由于这些日期流动性较差,价格一般有浮亏,不建议操作。