伊利股票多赚点钱?
1.伊利的估值确实不算高,毕竟净利润同比增长12%左右,目前市值3405亿,对应PE(TTM)是28倍;
2.但是,请注意,这个增速没有扣除掉资金成本、税收以及经营成本,如果扣除这些费用之后,可能利润的增长就只有个位数了,甚至为负值——这还是没计算掉可能出现的亏损的可能性。因为蒙牛在奶价低迷的时候依然有大量的支出用于扩张;而且进口奶源的成本正在处于上升趋势中。
3.从财务指标来看,目前的增长主要还是靠卖奶粉和液体乳,收入占比达到了7成多,而低温乳品的收入增幅却出现下滑——这说明常温乳液的市场竞争力在下降,而低温产品虽然增长快速,但总体份额仍然不高!
4.除了自身的盈利能力之外,公司的现金流情况同样值得关注。如果未来不能有效消化掉大量采购的奶源,又或不能及时收回流动资金的应收账款,那么公司的现金流风险将会大幅上升。 目前伊利的确不贵,但是也不值得疯狂追捧。作为长期投资者,不妨逢低吸纳一些,但不要押上全部身家!