如何计算基金年收益？
最简单的方法，就是用你的“收益率”除以365（一年天数）再乘以100%；不过这样算出来的年化收益可能不是特别准确，因为在计算的时候忽略了中间那些净值低于或者高于“收益率”的日子所带来的影响。 为了更加精确的得到基金的年收益情况，我们可以使用“夏普指标”来评估。 “夏普指标”也叫作 Sharpe Ratio或Sharpe Index，是由诺贝尔经济学奖得主、现代金融理论奠基人威廉·夏普利（William F. Sharpe）提出的衡量风险调整收益的指标。
具体的计算方法如下： 其中， 表示第 天的净值； 表示第 天的超额收益率，等于 减一，如 当期净值为 时， = -1 第期的总超额收益率。 如果我们在第 期开始投资 美元，到第 期结束，则总超额收益率 。 是组合在包含 个交易日的期间内的累计超额收益率，它是组合对冲后的真实收益。
如果我们对组合进行有效对冲，使 的平均值接近于零，那么 的标准差就等于组合的风险，这时用夏普指标计算的 就得到了风险调整后的年化收益。如果不考虑风险，只关心单一的年化收益率，直接用 年化收益率/年化波动率就可以。但这样做得到的数值没有实际意义，因为它没有考虑到投资者对于风险的容忍程度——不同投资者的风险厌恶程度是不一样的，同一个人在不同阶段对风险的容忍度也是不一样的。而夏普指标考虑的正是这一点，它通过比较不同资产组合的 值，从而评价不同方案的风险调整后收益。 当然，用夏普指标来计算基金的年收益情况也有不足之处，比如它要求数据必须是连续的，若存在缺失值则需要用其他方法补充完整。
除了夏普指标外，还有特雷诺指数（Treynor Ratio）和约翰尼斯指数（Johansen Ratio）等，可以用来测量主动管理业绩。其中特雷诺指数的计算公式为 表示第 t 期的超额收益率； 表示基准组的超额收益率； 表示基准组的标准差； 表示组合的方差。